招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数 证券投资基金集中基金更新的招募评释书     （二零二五年第一号）     基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：中信建投证券股份有限公司       截止日：2025 年 2 月 5 日 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                      蹙迫辅导      招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金（以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理委员会 2022 年 5 月 13 日《对于准予招商中证浪掷电子主题交易型绽开 式指数证券投资基金集中基金注册的批复》（证监许可〔2022〕987 号）注册公开召募。本 基金的基金合同于 2023 年 2 月 14 日隆重获胜。本基金为契约型绽开式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募评释书的内 容确凿、准确、齐备。本招募评释书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和阛阓远景作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当细腻阅读基金招募评释书、基金合同、基金居品辛劳概要等信息透露 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪尽责守、老诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募评释书有任何疑问，应寻求寂寥及专科的财务意见。      本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金投资于证券阛阓， 基金净值会因为证券阛阓波动等成分产生波动，投资者在投老本基金前，应全面了解本基金 的居品特性，充分沟通自身的风险承受智力，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的万般 风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境成分对质券价钱产生影响而形成的系统性风险， 个别证券迥殊的非系统性风险，由于基金投资东说念主一语气大批赎回基金产生的流动性风险，投资 者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金 的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融养殖品，金融养殖品是一种金融会 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于养殖品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操魄力险和法律风险 等。      本基金投资资产支握证券，资产支握证券是一种债券性质的金融器具。资产支握证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险。      本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为缓助基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 期间等的不祥情，可能会给基金资产变成损失。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金力求将日均追踪偏离度约束在 0.35%以内，年化追踪舛误约束在 4%以内，但因 标的指数编制法则养息或其他成分可能导致追踪舛误跳跃上述范围，本基金净值发达与指数 价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和调理，改日指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和调理，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个处事 日向中国证监会呈文并苛刻贬责决策，如更换基金标的指数、迤逦运作方式，与其他基金合 并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有 东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。投资东说念主将濒临更换基金标的 指数、迤逦运作方式，与其他基金合并、或者间隔基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至贬责决策详情并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵从基金份额握有东说念主利益优先原则撑握 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数发达与相关阛阓发达有在 相反，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或耐久停牌，发生成份券停牌时可能濒临如下风险： 基金可能因无法实时养息投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛误扩大。   当本基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东说念主履行相应法式后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募评释书“侧袋机制”等相关章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊美艳，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额握有东说念主仔细阅读相关内容并关心本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的万般 风险。   基金的过往事迹并不预示其改日发达。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹发达的保证。投资东说念主在进行投资决策前，应当细腻阅读《基金合同》、《招募说 明书》、《基金居品辛劳概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的 投资想法、投资期限、投资教养、资产景色等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相顺应。   《基金合同》获胜后，基金招募评释书信息发生环节变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募评释书，并登载在规矩网站上。基金招募评释书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募评释书。   本基金标的指数为中证浪掷电子主题指数。   （1）指数样本空间   同中证全指指数的样本空间   （2）选样方法 证券； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 与外围迷惑、集成电路、通讯迷惑、分立器件、电子元件、半导体材料与迷惑、电子化学品、 光学光电子、电板、电板部件及材料、仪器姿首、其他电子等； 的上市公司证券当作待选样本，包括但不限于以下鸿沟：     a.元器件坐蓐：处理与存储芯片、PCB/FPC、功能部件、结构件、电板等；     b.整机品牌设想及坐蓐：ODM 厂商、OEM 厂商、品牌厂商等； 样本。     相关标的指数具体编制决策及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： www.csindex.com.cn。     本次更新招募评释书所载内容截止日为 2025 年 2 月 5 日，相关财务和事迹发达数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和事迹发达数据未经审计。     本基金托管东说念主中信建投证券股份有限公司已复核了本次更新的招募评释书。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                    §1 弁言   本招募评释书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等相关 法律律例和《招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金基金合同》                                       （以 下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募评释书不存在职何作假纪录、误导性陈述或者环节遗漏，并对其 确凿性、准确性、齐备性承担法律责任。本基金是根据本招募评释书所载明的辛劳央求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募评释书中载明的信息，或对本 招募评释书作任何解释或者评释。   本招募评释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额起，即 成为基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主，其握有基金份额的步履自身即标明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他相关规矩享有权利、承担义务。基金投 资东说念主欲了解基金份额握有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募评释书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同》及对基金合同的任何有用改良和补充 易型绽开式指数证券投资基金集中基金托管公约》及对该托管公约的任何有用改良和补充 资基金集中基金招募评释书》偏激更新 接基金基金居品辛劳概要》偏激更新 接基金基金份额发售公告》 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有不休力的决定、决议、文告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改良 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 开召募证券投资基金信息透露管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 实施的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理规矩》及颁布机关对其通常作念出的修 订 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其通常作念出的改良 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主 存续或经相关政府部门批准建立并存续的企业法东说念主、职业法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及相关法律律例规矩使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、迤逦、转托管、依期定额投资及提供基金交易账户信息查询等步履 他条件，取得基金销售业务资历并与基金管理东说念主缔结了基金销售服务公约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额握有东说念主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、迤逦、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续结束，并获取中国证监会书面说明的日历 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 央求将其握有基金管理东说念主管理的某一基金的基金份额迤逦为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 换中转出央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金迤逦中转入央求份额总额后的余额） 跳跃上一日基金总份额的 10% 投资标的 ETF 份额所得收益、银行入款利息、已兑现的其他正当收入及因运用基金财产带 来的成本和用度的省俭 行入款本息、基金应收款项偏激他资产的价值总和 额净值的过程 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 该 ETF 和本基金所追踪的标的指数通常，而且该 ETF 的投资标的和本基金的投资标的访佛， 本基金主要投资于该 ETF 以求达到投资标的。本基金的标的 ETF 为招商中证浪掷电子主题 交易型绽开式指数证券投资基金 的投资标的相似，接纳绽开式运作方式的基金 透露办法》规矩的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子透露网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别筹画、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、运动受限的新股及非公开刊行股票、资产 支握证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交易的债券等 将基金养息投资组合的阛阓冲击成老实拨给本质申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额握有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待 算，想法在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在环节不祥情味的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 环节不祥情味的资产；（三）其他资产价值存在环节不祥情味的资产 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期退回所借证券及相应权益补 偿并支付用度的业务 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    建立日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    谋划东说念主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准建立，是中国第一家中外搭伙基金管理公司。咫尺公司注册老本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），鼓励及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册老本金东说念主民币一亿元，鼓励及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东说念主民币一亿六千万元，鼓励及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银 行握有公司全部股权的 33.4%，招商证券握有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东说念主民币一亿六千万 元加多至东说念主民币二亿一千万元。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东说念主 民币二亿一千万元加多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓励及股权结构不变。   公司主要鼓励招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行耐久坚握“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为处事，袭取诚信、感性、专科、调解、成长的中枢 价值不雅，尽力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行处事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部处事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办处事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司处事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委秘书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委秘书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、缱绻财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 理兼操魄力险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联浪掷金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运输股份有 限公司处事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅处事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握处事）、党委副秘书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副秘书、董事、总司理。   张想宁女士，中国东说念主民银行金融筹商所金融学博士筹商生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委秘书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。咫尺兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寂寥董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士筹商生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学考验。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副陶冶、陶冶，系主任、筹商所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后筹商。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寂寥董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管理学院陶冶，咫尺兼任上海 交通大学行业筹商院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寂寥董事。现任公司寂寥董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士筹商生。2013 年 7 月起在中央财经大学处事，曾任 讲师、副陶冶、陶冶。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司寂寥董事、上海同达创业投资股份有限公司寂寥董事。现任公司寂寥董事。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加处事，曾任招 商证券老本阛阓操办部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局祥和东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加处事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融职业部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银收集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时候有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任筹商员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时候部软件开发岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险约束岗从事风险管理处事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开首后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程筹商员、行业筹商员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务处事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部处事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   苏燕青女士，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指 数类基金居品的投资管理处事，现任招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型绽开式指数 证券投资基金集中基金基金司理（管理期间：2017 年 1 月 13 日于今）、深证电子信息传媒 产业(TMT)50 交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2017 年 1 月 13 日于今）、 招商中证科创创业 50 交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2021 年 6 月 25 日于今）、招商中证科创创业 50 交易型绽开式指数证券投资基金集中基金基金司理（管理 期间：2021 年 8 月 24 日于今）、招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金基 金司理（管理期间：2021 年 11 月 18 日于今）、招商沪深 300 增强策略交易型绽开式指数 证券投资基金基金司理（管理期间：2021 年 12 月 2 日于今）、招商中证香港科技交易型开 放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理期间：2022 年 1 月 26 日于今）、招商中证 云筹画与大数据主题交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2022 年 3 月 5 日于今）、招商中证全球中国互联网交易型绽开式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管 理期间：2022 年 7 月 4 日于今）、招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 集中基金基金司理（管理期间：2023 年 2 月 14 日于今）、招商中证半导体产业交易型绽开 式指数证券投资基金基金司理（管理期间：2023 年 8 月 21 日于今）、招商中证半导体产业 交易型绽开式指数证券投资基金发起式集中基金基金司理（管理期间：2024 年 1 月 26 日至 今）、招商中证香港科技交易型绽开式指数证券投资基金发起式集中基金（QDII）基金司理 （管理期间：2024 年 7 月 30 日于今）、招商沪深 300 交易型绽开式指数证券投资基金基金 司理（管理期间：2024 年 9 月 6 日于今）、招商中证云筹画与大数据主题交易型绽开式指 数证券投资基金发起式集中基金基金司理（管理期间：2024 年 9 月 19 日于今）、招商沪深 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席筹商官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息透露办法》、《流动性风险管理规矩》等法律律例及规章的 步履，并承诺建立健全里面约束轨制，选定有用措施，谨防作恶步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不服正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额握有东说念主非法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）浮现因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的交易步履；   （7）莽撞职守，不按照规矩履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规矩荫庇的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违反规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、把握证券交易价钱偏激他不方正的证券交易步履；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩荫庇的其他步履。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓励、本质约束东说念主或者 与其有环节强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他环节关联交 易的，应当稳健基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额握有东说念主利益优先原则，谨防利益 破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱奉行。相关交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与透露。环节关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寥董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   法律律例或监管部门取消或变更上述荫庇性规矩，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳健法式后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规矩奉行。 律、律例及行业法式，老诚信用、发愤尽责，不从事以下步履：   （1）越权或非法经营；   （2）违反基金合同或托管公约；   （3）特地毁伤基金份额握有东说念主或其他基金相关机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的辛劳中公私分明；   （5）拒却、骚扰、拦阻或严重影响中国证监会照章监管；   （6）莽撞职守、滥用权益；   （7）浮现在职职期间瞻念察的相关证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资缱绻等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何样式为其它组织或个东说念主进行证券交易；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会荫庇的步履。   （1）依摄影关法律、律例和基金合同的规矩，本着严慎的原则为基金份额握有东说念主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不浮现在职职期间瞻念察的相关证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资缱绻等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何样式为其它组织或个东说念主进行证券交易。   健全性原则、有用性原则、寂寥性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面约束组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以兑现对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和约束。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司规矩对公司经营管理步履、董事和公司管理层 的步履愚弄监督权。   （2）董事会风险约束委员会：风险约束委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项蹙迫的里面约束轨制并检查其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 管理策略和政策并检查其奉行情况，审查公司关联交易和检查公司的里面审计和业务放哨情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核处事。督察长发现基金和公司存在环节风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要呈文的其他情形以及中国证监会规矩的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈文。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的环节问题和环节事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理步履中发生的环节突发性事件和环节危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面约束轨制和风险管理政策的奉行情 况进行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总司理呈文。   （6）各业务部门：风险约束是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行检查监督和风险约束。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、说念德法式和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面约束大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面约束大纲》和《律例遵从政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司规矩规矩的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息透露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、辛劳档案管理轨制、事迹评估侦查轨制、东说念主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭建立、岗亭责任进行 了法式。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了法式。   （2）风险约束轨制   里面风险约束轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面约束大纲、律例遵从政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、尺度化功课经由轨制、聚合交易轨制、权限管理轨制、信息 透露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司建立相对寂寥的里面约束组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律律例、公司里面约束轨制在所赋予的权限内按照所规矩的法式和稳健的方法对 监察放哨对象进行平正客不雅的检查和评价，包括造访评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、检查公司奉行国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险约束的监控处事、 奉行公司里面依期不依期的里面审计、造访公司里面的作恶案件等。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      里面约束的基本要素包括约束环境、风险评估、约束步履、信息换取、里面监控。      （1）约束环境      公司死力于缔造内控优先和风险约束的理念，培养全体职工的风险谨防强硬，营造一个 浓厚的风险约束的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相关的法律律例、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自发遵从，使风险强硬连合到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经由、经营运作步履进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东说念主，并赓续完善相关的风险谨防措施。      （3）约束步履      公司约束步履主要包括组织结构约束、操作约束和管帐约束等。      A．组织结构约束      各部门的建立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互寂寥、相 互牵制而且有寂寥的呈文系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：      a.以各岗亭标的责任制为基础的第整个监控防地：各部门里面处事岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭评释书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离建立，使不同的岗 位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各相关部门、相关岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在相关部门、相 关岗亭之间建立尺度化的业务操作经由、蹙迫业务处理凭据传递和信息换取轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检查的责任。      c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。      B．操作约束      公司设定了一系列的操作约束的轨制技巧，如尺度化业务经由、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、聚合交易轨制、阴私轨制、信息透露轨制、档案辛劳保全轨制、客户 投诉处理轨制等，约束日常运作和经营中的风险。      C.管帐约束      公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，寂寥核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务法式、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格辨别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别建立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐备和寂寥。      （4）信息换取      即指实时地兑现信息的流动，如从下到上的呈文和从上至下的反馈。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈诉体系，通过建立有用的信断交流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责相关的信息，保证信息实时投递稳健的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务呈文轨制，包括依期呈文轨制和不依期呈文轨制。依期呈文轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的期间频次进行呈文。   a.奉行体系呈文道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主呈文；部门负责东说念主向分担指挥、总司理 呈文；   b.监督体系呈文道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门呈文，监察稽核部门向 总司理、督察长分别呈文；   c.督察长依期出具监察呈文，报送董事会偏激下设的风险约束委员会和中国证监会；如 发现环节非法步履，应立即向董事会和中国证监会呈文。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监处事，促使公司职工积极参与和遵从里面约束 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险约束委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面约束轨制握续地进行查考，查考其是否稳健规矩要求并加以充实和 改善，实时反馈政策律例、阛阓环境、时候等成分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                       §4 基金托管东说念主   称呼：中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   法定代表东说念主：王常青   成立期间：2005 年 11 月 02 日   批准建立机关和批准建立文号：中国证监会证监机构字2005112 号   组织样式：股份有限公司   注册老本：东说念主民币 77.57 亿元   存续期间：握续经营   基金托管资历批文及文号：证监许可【2015】219 号   中信建投证券成立于 2005 年 11 月 2 日，是经中国证监会批准建立的宇宙性大型空洞证 券公司。公司注册于北京，注册老本 77.57 亿元，并设有中信建投期货有限公司、中信建投 老本管理有限公司、中信建投（海外）金融控股有限公司、中信建投基金管理有限公司、中 信建投投资有限公司等 5 家子公司。自成立以来，中信建投证券各项业务快速发展，在企业 融资、收购兼并、证券经纪、证券金融、固定收益、资产管理、股票及养殖品交易等鸿沟形 成了自身特色和中枢业务上风，并搭建了筹商谋划、信息时候、运营管理、风险管理、合规 管理等专科高效的业务支握体系。凭借高度的敬业精神与隆起的专科智力，中信建投证券主 要业务方针及盈利智力咫尺均位居行业前线。   中信建投证券托管部管理团队和业务主干具有丰富的证券投资基金托管业务运作教养， 业务东说念主员专科布景袒护了金融、管帐、经济、筹画机等各鸿沟，可为托管客户提供个性化产 品处明智力。   中信建投证券于 2015 年 2 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资历，中信建投证 券耐久遵从“诚信、专注、成长、共赢”的经营理念，赓续加强风险管理和里面约束，严格 履行托管东说念主的各项职责，切实调理基金份额握有东说念主的正当权益，为基金份额握有东说念主提供高质 量的托管服务。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   严格治服国度相关法律、律例、监管法则和公司里面规章轨制，谨防和化解基金托管业 务经营风险，确保托管资产的齐备和安全，切实保护基金份额握有东说念主权益，确保托管资产的 运作及相关信息透露稳健国度法律、律例、监管法则及相关合同、公约的规矩，查错防弊、 堵塞破绽、摒除隐患，保证托管业务安全、有用、稳健运行。   中信建投证券设有风险管理委员会，负责全公司风险管理与里面约束处事，对托管业务 风险约束处事进行检查指导。托管部里面建立专门负责稽核监察处事的内控稽核岗，配备专 职监察稽核东说念主员，在托管部行政负责东说念主的径直指挥下，依摄影关法律规章，对业务的运行独 立愚弄监督稽核权益。   中信建投证券托管部制定了各项管理轨制和操作规程，建立了科学合理、约束严实、运 行高效的里面约束体系，保障托管业务健全、有用奉行；安全督察基金财产，保握基金财产 的寂寥性；实行经营气象闭塞式管理，并配备灌音和摄像监控系统；有寂寥的空洞托管服务 系统；业务管理实行复核和检查机制，建立了严格有用的操作制约体系；托管部缔造内控优 先和风险管理的理念，培养部门全体职工的风险谨防和阴私强硬。   基金托管东说念主根据《基金法》、《运作办法》等法律律例的规矩和基金合同、托管公约的 约定，对基金合同获胜之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行监督，并及 时辅导基金管理东说念主非法风险。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主投资指示或本质投资运作违反法律律例、《基金合同》和托 管公约的规矩，应实时以电话提醒或书面辅导等方式文告基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主 应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面文告后应在限期内实时核 对并以书面样式给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，评释非法原 因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管东说念主有权随时对 文告县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文告的非法事项未能在 限期内纠正的，基金托管东说念主应呈文中国证监会。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                        §5 相关服务机构   招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   谋划东说念主：李璟   招商基金直销交易服务谋划方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   谋划东说念主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据相关法律律例规矩养息销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   谋划东说念主：宋宇彬 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   谋划东说念主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊泛泛合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   奉行事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   谋划东说念主：曾浩、江丽雅 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的获胜    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息透露办法》、 《业务法则》、《流动性风险管理规矩》等相关法律、律例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕987 号文注册准予公开召募。召募期从自 2022 年    本基金的基金合同已于 2023 年 2 月 14 日隆重获胜。    《基金合同》获胜后，一语气 20 个处事日出现基金份额握有东说念主数目动怒 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在依期呈文中赐与透露；一语气 60 个处事日 出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个处事日内向中国证监会呈文并苛刻贬责决策，如 握续运作、迤逦运作方式、与其他基金合并或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额握有东说念主大会进行表决。    法律律例或中国证监会另有规矩时，从其规矩。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）             §7 基金份额的申购、赎回及迤逦   本基金的申购与赎回将通过各销售机构进行。   具体的销售机构请参见本招募评释书“相关服务机构”及相关公告。基金管理东说念主可根据 情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业气象或按销 售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在绽开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理期间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易期间。但基金管理东说念主根据法律律例、中国证监会的要求或基金 合同的规矩公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同获胜后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易期间变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述绽开日及绽开期间进行相应的养息， 但应在实施日前依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介上公告。   基金管理东说念主可根据本质情况照章决定本基金入手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购入手公告中规矩。   基金管理东说念主自基金合同获胜之日起不跳跃 3 个月入手办理赎回，具体业务办理期间在赎 回入手公告中规矩。   在详情申购入手与赎回入手期间后，基金管理东说念主应在申购、赎回绽开日前依照《信息披 露办法》的相关规矩在规矩媒介上公告申购与赎回的入手期间。   本基金管理东说念主在条件纯熟的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。迤逦业务通达期间由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者期间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和期间苛刻申购、赎回或迤逦央求且登记机构说明接 受的，其基金份额申购、赎回或迤逦价钱为下一绽开日基金份额申购、赎回或迤逦的价钱。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 值为基准进行筹画； 设施赎回； 法权益不受毁伤并得到平正对待。   基金管理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行养息。基金管理东说念主必须在新规 则入手实施前依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网交易平台初次申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初次单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。本质操作中， 各销售机构在稳健上述规矩的前提下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵从销售机构的相关规矩。   投资东说念主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额握有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网交易平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。本质操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网交易平台的具体规矩为准。   如遇大都赎回等情况发生而导致宽限赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同相关大都赎回或一语气大都赎回的条件处理。   基金迤逦分为迤逦转入和迤逦转出。通过各销售机构网点迤逦的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网交易平台迤逦的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，弗成进行迤逦。 际操作中，以各销售机构的具体规矩为准。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 应当选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额握有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 约束的需要，可选定上述措施对基金限制赐与约束。具体见基金管理东说念主相关公告。 限制。基金管理东说念主必须在养息前依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构规矩的法式，在绽开日的具体业务办理期间内苛刻申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规矩的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回央求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理期间、处理法则等在遵 守基金合同和招募评释书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构说明基金份额时，申购获胜。   基金份额握有东说念主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资者赎回央求获胜后，基金管理东说念主将通过基金登记机构偏激相关基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输蔓延、通讯系统故 障、数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能约束的成分影响业务处理经由 时，赎回款项顺延至下一个处事日划出。在发生大都赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或 减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同相关条件处理。   基金管理东说念主不错在法律律例允许的范围内，对上述业务办理期间进行养息，并提前公告。   基金管理东说念主应以交易期间收尾前受理有用申购和赎回央求确本日当作申购或赎回央求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有用性进行说明。T 日 提交的有用央求，投资东说念主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规矩的 其他方式查询央求的说明情况。若申购不得手或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相 关法律律例以及中国证监会另有规矩，则依规矩奉行。   基金销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表央求一定得手，而仅代表销售机构确乎 采纳到央求。申购、赎回央求的说明以登记机构的说明结果为准。对于申购、赎回央求及基 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 金份额的说明情况，投资东说念主应实时查询并妥善愚弄正当权利，不然，由于投资东说念主的罪恶产生 的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律律例允许的范围内、在不合基金份额握有东说念主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理期间、方式等法则进行养息。基金管理东说念主应在新法则入手实施前按照《信 息透露办法》的相关规矩在规矩媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别筹画。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：               申购金额（M）           申购费率                M＜100 万元          1.20%                M≥500 万元         1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓推行、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的筹画方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，筹画结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气握有期间（N）          赎回费率                 N＜7 天            1.50%                 N≥7 天            0.00% 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：               一语气握有期间（N）          赎回费率                 N＜7 天             1.50%                 N≥7 天             0.00%   赎回用度由赎回基金份额的基金份额握有东说念主承担，对握续握有期少于 7 天的投资者收取 的赎回费全额计入基金财产。   赎回用度的筹画方法：赎回用度＝赎回份额×T 日该类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东说念主民币元为单元，上述筹画结果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金财产。   如法律律例对赎回费的强制性规矩发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开基 金份额握有东说念主大会。   （1）各基金间迤逦的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔迤逦央求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律律例 及基金合同、招募评释书的规矩收取。   （3）每笔迤逦央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金迤逦时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）头绪进行补差筹画。从申购费率（用度）高向低的基金迤逦时，不收取申购补差用度。   （4）基金迤逦选定单笔筹画法，投资者当日屡次迤逦的，单笔筹画迤逦用度。   （5）握有东说念主对转入份额的一语气握有期间自转入说明之日算起。   www.cmfchina.com 网上交易，详备费率尺度或费率尺度的养息请查阅官网交易平台及 基金管理东说念主公告。 额握有东说念主无骨子不利影响的前提下养息费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介上公告。 额握有东说念主无骨子性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销缱绻，依期或不依期地开 展基金促销步履。在基金促销步履期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错稳健调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的相关公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 基金估值的平正性。具体处理原则与操作法式遵从相关法律律例以及监管部门、自律法则的 规矩。 除申购用度后除以央求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 筹画结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位入手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：    （1）本基金 A 类基金份额申购份额的筹画方式：    净申购金额=申购金额/（1+申购费率）    （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）    申购用度=申购金额－净申购金额    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额说明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：    申购金额=101,200 元    净申购金额=101,200/(1+1.20%)=100,000.00 元    申购用度=101,200－100,000=1,200.00 元    申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份    即投资者（非特定投资东说念主）选拔投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。    （2）本基金 C 类基金份额申购份额的筹画方式：    申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值    例：某投资者投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净 值为 1.0400 元，则可得到的申购份额为：    申购份额＝100,000/1.0400=96,153.84 份    即投资者选拔投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金 份额净值为 1.0400 元，可得到 96,153.84 份 C 类基金份额。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   某类基金份额的赎回金额为按本质说明的有用赎回份额乘以央求当日该类基金份额的 基金份额净值并扣除相应的用度的金额。赎回金额单元为元，筹画结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气握有期间小于 7 天，赎回费率为 1.50%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10,680.00－160.20=10,519.80 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气握有期间小于 7 天，假设赎回当日基金 份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,519.80 元。   例：某投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气握有期间大于 7 天，赎回费率为 0%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0%=0.00 元   赎回金额=10,680.00－0.00=10,680.00 元   即：投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气握有期间大于 7 天，假设赎回当日基金 份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额的余 额数目。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别建立基金代码，并分别筹画、公布基金份额 净值。本基金万般基金份额净值的筹画，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的万般基金份额的基金份额净值在本日收市后 筹画，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行稳健法式，不错稳健蔓延筹画 或公告。改日若阛阓情况发生变化，或标的 ETF 净值筹画和发布期间发生变化，或本质需 要，经中国证监会允许，本基金可相应养息基金净值筹画和公告期间或频率并提前公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   正常情况下，投资者 T 日申购基金得手后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益 并办理登记手续，投资东说念主 T+2 日（包括该日）之后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金得手后，正常情况下，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除 权益的登记手续。   在不违反法律律例的前提下，登记机构不错对上述登记办理期间进行养息，但不得骨子 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于入手实施前依照《信息透露办法》的相关规矩在 规矩媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易期间非正常停市，导致基金管理东说念主无法筹画当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或毁伤现有基金份额握有东说念主利益时。   （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额握有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值时候仍导致公允价值存在环节不祥情味时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求。   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法筹画当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停申购或二级阛阓交易停牌、达到或接近申购上限，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金申购的情形。   （9）央求跳跃基金管理东说念主设定的基金总限制、单日净申购比例上限、单个投资者单日 或单笔申购金额上限的。   （10）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项之外的暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购 央求时，基金管理东说念主应当根据相关规矩在规矩媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购 央求被拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况摒除时，基金管理 东说念主应实时复原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况时。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （3）证券、期货交易所交易期间非正常停市，导致基金管理东说念主无法筹画当日基金资产 净值。   （4）一语气两个或两个以上绽开日发生大都赎回。   （5）发生络续接受赎回央求将毁伤现有基金份额握有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值时候仍导致公允价值存在环节不祥情味时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法筹画当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停赎回或二级阛阓交易停牌或减慢支付赎回对价时，基金管 理东说念主以为有必要暂停本基金赎回的情形。   （9）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受赎回央求或减慢支付赎 回款项时，基金管理东说念主应按规矩报中国证监会备案，已说明的赎回央求，基金管理东说念主应足额 支付；如暂时弗成足额支付，未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的相关条件处理。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时复原赎回业务的办 理并公告。   若本基金单个绽开日内的基金份额净赎回央求（赎回央求份额总额加上基金迤逦中转出 央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金迤逦中转入央求份额总额后的余额）跳跃上一 日的基金总份额的 10%，即以为是发生了大都赎回。   当基金出现大都赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合景色决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有智力支付投资东说念主的全部赎回央求时，按正常赎回 法式奉行。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回央求有贫瘠或以为因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求宽限办理。对于 当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，详情当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错选拔宽限赎回或取消赎回。选拔延 期赎回的，将自动转入下一个绽开日络续赎回，直到全部赎回为止；选拔取消赎回的，当日 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 未获受理的部分赎回央求将被祛除。宽限的赎回央求与下一绽开日赎回央求一并处理，无优 先权并以下一绽开日的基金份额净值为基础筹画赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回央求时未作明确选拔，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现大都赎回时且基金管理东说念主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额握 有东说念主赎回央求跳跃上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额握有东说念主 的全部赎回央求有贫瘠或者因支付该基金份额握有东说念主的全部赎回央求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值变成较大波动时，不错对该基金份额握有东说念主的赎回央求跳跃上一日基金 总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回央求，应当按单个账户未 宽限办理的赎回央求量占未宽限办理的赎回央求总量的比例，详情当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错选拔宽限赎回或取消赎回。选拔宽限赎回的， 将自动转入下一个绽开日络续赎回，直到全部赎回为止；选拔取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回央求将被祛除。宽限的赎回央求与下一绽开日赎回央求一并处理，无优先权并以下 一绽开日的基金份额净值为基础筹画赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在 提交赎回央求时未作明确选拔，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个绽开日以上（含本数）发生大都赎回，如基金管理东说念主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回央求；仍是接受的赎回央求不错减慢支付赎回款项，但不得超 过 20 个处事日，并应当在规矩媒介上进行公告。   当发生上述大都赎回并宽限办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募评释书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额握有东说念主，评释相关处理方法，并在 2 日内在规矩 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的相关规矩，在规矩媒介上刊登基金从头绽开申购或赎回公告；也不错根据本质情况 在暂停公告中明确从头绽开申购或赎回的期间，届时不再另行发布从头绽开的公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主不错根据相关法律律例以及基金合同的规矩决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的迤逦业务，基金迤逦不错收取一定的迤逦费，相关法则由基金管理东说念主 届时根据相关法律律例及基金合同的规矩制定并公告，并提前文告基金托管东说念主与相关机构。      基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制奉行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构招供、稳健法律律例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额握有东说念主示寂，其握有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额握有东说念主将其正当握有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制奉行是 指司法机构依据获胜司法文书将基金份额握有东说念主握有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关辛劳，对于稳健条件 的非交易过户央求按基金登记机构的规矩办理，并按基金登记机构规矩的尺度收费。      基金份额握有东说念主可办理已握有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规矩的尺度收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因时候系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额握有东说念主的转托管央求。      基金管理东说念主不错为投资东说念主理理依期定额投资缱绻，具体法则由基金管理东说念主另行规矩。投 资东说念主在办理依期定额投资缱绻时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在相关公告或更新的招募评释书中所规矩的依期定额投资缱绻最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、稳健法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律律例或监管部门另有规矩的除外。      如相关法律律例允许，并在不合基金份额握有东说念主权益产生骨子性不利影响的情形下，基 金管理东说念主理理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   根据届时有用的相关法律律例和政策的规矩，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募评释书“侧袋机制”章节 或届时发布的相关公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                   §8 基金的投资   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，获取与指数收益相似的答复。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、场合政府债、可迤逦债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律律例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须稳健中国证监会的相关规矩。   本基金可根据相关法律律例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律律例或监管机构的规矩奉行。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳健法式后，不错将其纳入投资范围或养息上述投资品种的投资比例。   本基金为标的 ETF 的集中基金，以标的 ETF 当作主要投资标的，便捷投资东说念主通过本基 金投资标的 ETF，本基金并不参与标的 ETF 的管理。本基金力求将日均追踪偏离度约束在 舛误跳跃上述范围，基金管理东说念主应选定合理措施幸免追踪舛误进一步扩大。   一）标的 ETF 投资策略   本基金主要投资于其指定的标的 ETF。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   在基金合同获胜后，本基金将通过以下两种方式构建基金组合，使得投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。   （1）按照标的 ETF 法律文献约定的方式申赎标的 ETF；   （2）在二级阛阓上买卖本基金的标的 ETF，本基金的基金管理东说念主在二级阛阓上买卖目 标 ETF 基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、裁减追踪舛误的想法。   在基金的日常投资过程中，本基金将按照标的 ETF 法律文献约定的方式申购、赎回目 标 ETF 的基金份额，兑现指数化投资。根据阛阓情况，本基金亦可通过二级阛阓在证券交 易所买入、卖出标的 ETF 基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、阛阓流动性以及价 格的上风决定。   二）股票投资策略   本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要接纳被迫式指数化投资的方 法进行日常管理。   三）债券投资策略   本基金管理东说念主将基于对国表里宏不雅经济时势的深刻分析、国内财政政策与货币阛阓政策 等成分对债券阛阓的影响，进行合理的利率预期，判断债券阛阓的基本走势，制定久期约束 下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东说念主将具体接纳期限 结构配置、阛阓迤逦、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理技巧进行 个券选拔。本基金债券投资的想法是在保证基金资产流动性的基础上，裁减追踪舛误。   四）可迤逦债券和可交换债券投资策略   可迤逦债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有反抗下行风险、 获取股票价钱高涨收益的特色。本基金在对可迤逦债券和可交换债券条件和标的公司基本面 进行深刻分析筹商的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全旯旮和精湛流 动性的可迤逦债券和可交换债券，获取稳健的投资答复。   五）金融养殖品投资策略   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为想法，有选拔地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析详情投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在空洞沟通证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      本基金参与国债期货投资是为了有用约束债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要想法，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分沟通国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以养息债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。      本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要想法。股票期权为本基 金辅助性投资器具。股票期权的投资原则为有意于基金资产升值、约束下落风险、兑现保值 和锁定收益。      六）资产支握证券投资策略      本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支握证券标的资产的质地和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。      七）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略      为了更好地兑现投资标的，在空洞沟通预期风险、收益、流动性等成分的基础上，本基 金可参与融资业务。      为更好地兑现投资标的，在加强风险谨防并治服审慎原则的前提下，本基金可根据投资 管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金 历史申赎情况、出借证券流动秉性况等成分的基础上，合理详情出借证券的范围、期限和比 例。      八）存托凭证投资策略      在约束风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深刻筹商判断，进行存托凭证的投资。      改日，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不编削投资标的的前 提下，遵从法律律例的规矩，在履行稳健法式后，相应养息或更新投资策略，并在招募评释 书更新中公告。      基金的投资组合应遵从以下限制：      （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）    （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金投资于并吞原始权益东说念主的万般资产支握证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；    （4）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；    （5）本基金握有的并吞（指并吞信用级别）资产支握证券的比例，不得跳跃该资产支 握证券限制的 10%；    （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的万般资产支握证券，不得 跳跃其万般资产支握证券所有这个词限制的 10%；    （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，如果其信用品级下降、不再稳健投资尺度，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （9）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃其上一日基金资产净值的    （10）本基金在职何交易日日终，握有的买入股指期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金握有的股票总市 值的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应 当稳健基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何交易日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应当稳健基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跳跃基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金参与股票期权交易的，治服以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得跳跃基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵期 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跳跃基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数筹画；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得跳跃本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （16）本基金资产总值不跳跃基金资产净值的 140%；   （17）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%；   （18）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得跳跃基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规矩》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得跳跃基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日 均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得跳跃 30 天，平均剩余期限 按照市值加权平均筹画；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之 外的成分致使基金投资不稳健本条上述规矩的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （19）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（7）、（14）、（15）、（18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金限制变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资比例不稳健 上述规矩投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会规矩的特 殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同获胜之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳健基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳健基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检查自基金合同获胜之日起入手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳健法式 后，则本基金投资不再受相关限制。   为调理基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、把握证券交易价钱偏激他不方正的证券交易步履；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩荫庇的其他步履。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓励、本质约束东说念主或者 与其有环节强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他环节关联交 易的，应当稳健基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额握有东说念主利益优先原则，谨防利益 破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱奉行。相关交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与透露。环节关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寥董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述荫庇性规矩，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳健法式后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规矩奉行。   本基金的事迹相比基准为：中证浪掷电子主题指数收益率×95%+中国东说念主民银行东说念主民币 活期入款利率（税后）×5%   改日若出现标的指数不稳健要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的成分致 使标的指数不稳健要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形 发生之日起十个处事日向中国证监会呈文并苛刻贬责决策，如更换基金标的指数、迤逦运作 方式，与其他基金合并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行 表决，基金份额握有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至贬责决策确依期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵从基金份额握有东说念主利益优先原则撑握基金 投资运作。   本基金为 ETF 集中基金，标的 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币阛阓基金。本基金主要通过投资于标的 ETF 追踪标的指数发达， 具有与标的指数以及标的指数所代表的证券阛阓相似的风险收益特征。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   标的 ETF 出现下述情形之一的，本基金将在履行稳健法式后由投资于标的 ETF 的集中 基金变更为径直投资标的指数的指数基金；若届时本基金管理东说念主已有以该指数当作标的指数 的指数基金，则本基金将本着调理投资东说念主正当权益的原则，履行稳健的法式后中式其他合适 的指数当作标的指数。相应地，本基金基金合同中将删除对于标的 ETF 的表述部分，或将 变更标的指数，届时将由基金管理东说念主另行公告。 的除外）。   若标的 ETF 变更标的指数，本基金将在履行稳健法式后相应变更标的指数且络续投资 于该标的 ETF。但标的 ETF 召开基金份额握有东说念主大会审议变更标的 ETF 标的指数事项的， 本基金的基金份额握有东说念主可出席标的 ETF 基金份额握有东说念主大会并进行表决，标的 ETF 基金 份额握有东说念主大会审议通过变更标的指数事项的，本基金可不召开基金份额握有东说念主大会相应变 更标的指数并仍为该标的 ETF 的集中基金。 握有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额握有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并谋划管帐师事务所意见后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施法式、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有环节影响的事项详见本招募评释书“侧袋机制”章节的规矩。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金管理东说念主－招商基金管 理有限公司的董事会及董事保证本呈文所载辛劳不存在作假纪录、误导性陈述或环节遗漏， 并对其内容的确凿性、准确性和齐备性承担个别及连带责任。   本投资组合呈文所载数据限定 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商中证浪掷电子主题交 易型绽开式指数证券投资基金集中基金 2024 年第 4 季度呈文》。                                                              金额单元：东说念主民币元                                                             占基金总资产的比例       序号                   神情             金额（元）                                                                （%）                     其中：股票                              -                        -                     其中：债券                   1,421,734.40                     5.02                          资产支握证券                        -                        -                     其中：买断式回购的                          -                        -                     买入返售金融资产                     金所有这个词                                                                占基金                                                                资产净  序号        基金称呼      基金类型       运作方式       管理东说念主         公允价值（元）                                                                值比例                                                                （%）            浪掷电子                 放式(ETF)   管理有限            主题 ETF                         公司 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金本呈文期末未握有股票。   本基金本呈文期末未握有港股通投资股票。   本基金本呈文期末未握有股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例       序号                  债券品种       公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -                  -                                                        金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产                                                 公允价值   序号         债券代码           债券称呼     数目（张）                     净值比例                                                  （元）                                                                （％） 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 资明细   本基金本呈文期末未握有资产支握证券。   本基金本呈文期末未握有贵金属。   本基金本呈文期末未握有权证。   本基金本呈文期末未握有股指期货合约。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为想法，有选拔地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析详情投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在空洞沟通证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选拔，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。   本基金参与国债期货投资是为了有用约束债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要想法，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分沟通国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以养息债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）     本基金本呈文期末未握有国债期货合约。     本呈文期内，本基金投资国债期货稳健既定的投资政策和投资想法。     呈文期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在呈文编制日 前一年内受到公开驳诘、处罚的情形。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。                                    金额单元：东说念主民币元        序号              称呼          金额（元）     本基金本呈文期末未握有处于转股期的可迤逦债券。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金本呈文期末投资前十名股票中不存在运动受限情况。         招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                                   §9 基金的事迹              基金管理东说念主依照恪尽责守、老诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者         购买本基金并不就是将资金当作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基         金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其改日发达。投资有风险，投资         者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募评释书。              本基金合同获胜以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：              招商中证浪掷电子主题 ETF 集中 A：                                                       事迹相比                                   净值增长      事迹相比                         净值增长                          基准收益            阶段                     率尺度差      基准收益               ①-③           ②-④                          率①                           率尺度差                                     ②        率③                                                         ④ 自基金成立起至 2024.12.31 14.70% 1.78%              12.97%    1.85%    1.73%        -0.07%       招商中证浪掷电子主题 ETF 集中 C：                                                       事迹相比                                   净值增长      事迹相比                         净值增长                          基准收益            阶段                     率尺度差      基准收益               ①-③           ②-④                          率①                           率尺度差                                     ②        率③                                                         ④ 自基金成立起至 2024.12.31 14.29%  1.78%   12.97%              1.85%    1.32%        -0.07%       注：本基金合同获胜日为 2023 年 2 月 14 日。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的标的 ETF 基金份额、万般有价证券及单子价值、银行存 款本息、基金应收款项偏激他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据相关法律律例、法式性文献为本基金开立资金账户、证券账户和期货结 算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基 金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相寂寥。   本基金财产寂寥于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的规矩贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章结果、被照章祛除或者被照章宣告歇业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制奉行。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易气象的交易日以及国度法律律例规矩需 要对外透露基金净值的非交易日。      基金所领有的标的 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支握证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在详情相关金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳健《企业管帐准则》、 监管部门相关规矩。 除管帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加养息地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的环节事件的，应接纳最近交易日的 报价详情公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价弗成确凿反馈公允价值的， 支吾报价进行养息，详情公允价值。      与上述投资品种通常，但具有不同特征的，应以通常资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时候中沟通不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值时候中不应将该限制当作特征沟通。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批握有相关资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支握的估值时候详情公允价值。接纳估值时候详情公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯一在无法取得相关资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 养息对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值进行养息并详情公允价 值。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金握有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生环节变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的环节事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了环节变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的环节事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及环节变化成分，养息最近交易市价，详情公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生环节变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了环节变化的，接纳估值时候详情公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生环节变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了环节变 化的，接纳估值时候详情公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值时候详情公允价值。交易所上 市的资产支握证券，接纳估值时候详情公允价值，在估值时候难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，接纳估值时候详情公允价值，在估值时候难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初次公开 刊行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会相关规矩详情 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生环节变化的，接纳最近交易日结算价估值。 会的相关规矩进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的平正性。 规矩估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法式及相关法 律律例的规矩或者未能充分调理基金份额握有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商贬责。   基金管理东说念主负责基金资产净值筹画和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金相关的管帐问题，如经相关各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的筹画结果对外赐与公布。 份额的余额数目筹画，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错建立 大额赎回情形下的净值精度济急养息机制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金管理东说念主于每个处事日筹画基金资产净值及万般基金份额净值，并按规矩公告。 的规矩暂停估值时除外。基金管理东说念主每个处事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主和基金托管东说念主将选定必要、稳健、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值纰谬时， 视为该类基金份额净值纰谬。      基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪恶变成估值纰谬，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪恶的责任东说念主应当对由于该 估值纰谬遭受损欠妥事东说念主（ “受损方”）的径直损失按下述“估值纰谬处理原则”给予赔 偿，承担补偿责任。      上述估值纰谬的主要类型包括但不限于：辛劳申报差错、数据传输差错、数据筹画差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值纰谬已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值纰谬责任方应实时调解各方， 实时进行更正，因更正估值纰谬发生的用度由估值纰谬责任方承担；由于估值纰谬责任方未 实时更正已产生的估值纰谬，给当事东说念主变成损失的，由估值纰谬责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值纰谬责任方仍是积极调解，而且有协助义务确当事东说念主有实足的期间进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值纰谬责任方支吾更正的情况向相关当事东说念主进行确 认，确保估值纰谬已得到更正。      （2）估值纰谬的责任方对相关当事东说念主的径直损失负责，不合转折损失负责，而且仅对 估值纰谬的相关径直当事东说念主负责，不合第三方负责。      （3）因估值纰谬而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值纰谬 责任方仍支吾估值纰谬负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值纰谬责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是获取的赔 偿额加上仍是获取的欠妥得利返还的总和跳跃其本质损失的差额部分支付给估值纰谬责任 方。      （4）估值纰谬养息接纳尽量复原至假设未发生估值纰谬的正确情形的方式。      估值纰谬被发现后，相关确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法式如下：      （1）查明估值纰谬发生的原因，列明整个确当事东说念主，并根据估值纰谬发生的原因详情 估值纰谬的责任方；      （2）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值纰谬变成的损失进行评估； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （3）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法由估值纰谬的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值纰谬处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值纰谬的更正向相关当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值筹画出现纰谬时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并选定合理的措施谨防损失进一步扩大。   （2）万般基金份额的基金份额净值筹画纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；纰谬偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律律例或监管机构另有规矩的，从其规矩处理。 基金管理东说念主应当暂停估值；   用于基金信息透露的基金净值信息由基金管理东说念主负责筹画，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个处事日交易收尾后筹画当日的基金资产净值和万般基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值筹画结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值纰谬处理。 发送的数据纰谬，或国度管帐政策变更、阛阓法则变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主固然已 经选定必要、稳健、合理的措施进行检查，然而未能发现该纰谬或即使发现纰谬但因前述原 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 因无法实时更正的，由此变成的基金资产估值纰谬，基金管理东说念主和基金托管东说念主解任补偿责任。 但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极选定必要的措施摒除或减轻由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停透露侧袋账户的基金净值信息。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已兑现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指限定收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已兑现收益 的孰低数。 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》获胜动怒 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选拔，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同中分拨 权； 后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额握有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违反法律律例的前提下酌情 养息以上基金收益分拨原则，此项养息不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变更实施日 前在规矩媒介公告。      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨期间、分拨数额及比例、分拨方式等内容。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息透露办法》 的相关规矩在规矩媒介公告。   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹画方法等相关事项遵从《业 务法则》的相关规矩。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募评释书“侧袋机制”章 节的规矩。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.50%年费率计提。管理费的筹画方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主 发送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次 性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。托管费的筹画方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 销售服务费的筹画方法如下：   H＝E×0.30% ÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关律例及相应公约规矩，按用度实 际开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见相关公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例奉行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度相关 税收征收的规矩代扣代缴。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、 建立并督察基金份额握有东说念主名册和办理非交易过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托福的其他稳健条件的机构办理。基金管 理东说念主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主缔结托福代理公约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金交易说明、披发红利、建 立并督察基金份额握有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额握有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在规矩媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制检查情形及法律律例及中国证监会规矩 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 服务； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》获胜少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按摄影关规矩编制基金管帐报表； 式说明。 法》规矩的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息透露 《流动性风险管理规矩》、《基金合同》偏激他相关规矩。相关法律律例对于信 息透露的规矩发生变化时，本基金从其最新规矩。   本基金信息透露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额握有东说念主大会的基金 份额握有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会规矩的当然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息透露义务东说念主以保护基金份额握有东说念主利益为根柢起点，按照法律律例和中国 证监会的规矩透露基金信息，并保证所透露信息的确凿性、准确性、齐备性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息透露义务东说念主应当在中国证监会规矩期间内，将应予透露的基金信息通过稳健 中国证监会规矩条件的宇宙性报刊（以下简称“规矩报刊”）及《信息透露办法》规矩的互 联网网站（以下简称“规矩网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子透露网站）等媒介透露，并保证基金投资者好像按照《基金合同》约定的期间和方式 查阅或者复制公开透露的信息辛劳。   本基金公开透露的信息应接纳华文文本。同期接纳外文文本的，基金信息透露义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以华文文本为准。   本基金公开透露的信息接纳阿拉伯数字；除至极评释外，货币单元为东说念主民币元。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   公开透露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 握有东说念主大会召开的法则及具体法式，评释基金居品的特性等波及基金投资者环节利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募评释书应当最大限定地透露影响基金投资者决策的全部事项，评释基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息透露及基金份额握有东说念主 服务等内容。《基金合同》获胜后，基金招募评释书的信息发生环节变更的，基金管理东说念主应 当在三个处事日内，更新基金招募评释书并登载在规矩网站上；基金招募评释书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 评释书。   （3）基金托管公约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产督察及基金运作监督等 步履中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品辛劳概若是基金招募评释书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》获胜后，基金居品辛劳概要信息发生环节变更的，基金管理东说念主应当 在三个处事日内，更新基金居品辛劳概要，并登载在规矩网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品辛劳概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品辛劳概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募评释书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在规矩报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募评释书、基金居品辛劳概要、《基金合同》和基金托管公约登载 在规矩网站上，其中基金居品辛劳概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管公约登载在规矩网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在规矩报刊和规矩网站上登载《基金 合同》获胜公告。   《基金合同》获胜后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在规矩网站透露一次万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过规矩网站、基金销售机构网站或营业网点透露绽开日的万般基金份额净值和万般基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规矩网站透露半年度和年度 终末一日的万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募评释书等信息透露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的筹画方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者好像在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息辛劳。   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈文，将年度呈文登载 在规矩网站上，并将年度呈文辅导性公告登载在规矩报刊上。基金年度呈文中的财务管帐报 告应当经过稳健《中华东说念主民共和国证券法》规矩的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈文，将中期呈文登 载在规矩网站上，并将中期呈文辅导性公告登载在规矩报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起十五个处事日内，编制完成基金季度呈文，将季度报 告登载在规矩网站上，并将季度呈文辅导性公告登载在规矩报刊上。   《基金合同》获胜不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈文、中期呈文或者 年度呈文。   如呈文期内出现单一投资者握有基金份额达到或跳跃基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在依期呈文“影响投资者决策的其他蹙迫信息”项下 透露该投资者的类别、呈文期末握有份额及占比、呈文期内握有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈文和中期呈文中透露基金组搭伙产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生环节事件，相关信息透露义务东说念主应在 2 日内编制临时呈文书，并登载在规矩 报刊和规矩网站上。   前款所称环节事件，是指可能对基金份额握有东说念主权益或者基金份额的价钱产生环节影响 的下列事件：   （1）基金份额握有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同间隔、基金算帐；   （3）迤逦基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东说念主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更握有百分之五以上股权的鼓励、变更公司的本质约束东说念主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更跳跃百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动跳跃百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务相关步履受到环节行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务相关步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓励、本质约束 东说念主或者与其有环节强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他环节 关联交易事项，中国证监会另有规矩的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提尺度、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值纰谬达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金入手办理申购、赎回；   （18）本基金发生大都赎回并宽限办理；   （19）本基金一语气发生大都赎回并暂停接受赎回央求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回央求或从头接受申购、赎回央求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项养息或潜在影响投资者赎回等环节事项时；   （22）基金管理东说念主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）本基金变更标的指数；   （24）本基金变更标的 ETF；   （25）基金推出新业务或服务；   （26）基金信息透露义务东说念主以为可能对基金份额握有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东说念主权益的，相关 信息透露义务东说念主瞻念察后应当立即对该音书进行公开认知。   基金份额握有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同间隔的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐呈文。算帐呈文应当经过稳健《中华东说念主民共和国证券法》规矩的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐呈文登载在规矩网站上，并 将算帐呈文辅导性公告登载在规矩报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度呈文、中期呈文、年度呈文等依期呈文和招募评释书（更新） 等文献中透露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否稳健既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度呈文、中期呈文、年度呈文等依期呈文和招募评释书（更新） 等文献中透露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否稳健既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应当在依期信息透露文献中透露参与股票期权交易的相关情况，包括投资政 策、握仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否稳健既定的投资政策和投资标的。   基金管理东说念主应在基金季度呈文中透露其握有的资产支握证券总额、资产支握证券市值占 基金净资产的比例和呈文期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支握证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期呈文中透露其握有的资产支握证券总额、资产支握证券 市值占基金净资产的比例和呈文期内整个的资产支握证券明细。   基金管理东说念主应在基金投资非公开刊行股票后两个交易日内，在中国证监会规矩媒介透露 所投资非公开刊行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁依期等信息。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金参与融资和转融通证券出借业务的，基金管理东说念主应当在季度呈文、中期呈文、年 度呈文等依期呈文和招募评释书（更新）等文献中透露参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险偏激管理情况等，并就转融通证券出借业务 在呈文期内发生的环节关联交易事项作念详备评释。   本基金实施侧袋机制的，相关信息透露义务东说念主应当根据法律律例、基金合同和招募评释 书的规矩进行信息透露，详见本招募评释书“侧袋机制”章节的规矩。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息透露管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息透露事务。   基金信息透露义务东说念主公开透露基金信息，应当稳健中国证监会相关基金信息透露内容与 样式准则等律例的规矩。   基金托管东说念主应当按摄影关法律律例、中国证监会的规矩和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、万般基金份额净值、万般基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募评释书、基金居品辛劳概要、基金算帐呈文等公开透露的相关基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在规矩报刊中选拔透露信息的报刊，单只基金只需选拔一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子透露网站报送拟透露的基金信息， 并保证相关报送信息的确凿、准确、齐备、实时。   为强化投资者保护，缓助信息透露服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会规矩之日起， 按照中国证监会规矩向投资者实时提供对其投资决策有环节影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在规矩媒介上透露信息外，还不错根据需要在其他寰球 媒介透露信息，然而其他寰球媒介不得早于规矩媒介透露信息，而且在不同媒介上透露并吞 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求透露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主缓助信息透露服务的质地。具体要求应当稳健中国证监会及自律法则的相关规矩。 前述自主透露如产生信息透露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息透露义务东说念主公开透露的基金信息出具审计呈文、法律意见书的专科机构，应 当制作处事底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》间隔后十年。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   照章必须透露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按摄影关法律律例规矩将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延透露基金相关信息： 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §17 侧袋机制   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额握有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并谋划管帐师事务所意见后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额握有东说念主的原有账户份额为 基础，说明相应侧袋账户握有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和迤逦。基金份额握有东说念主 央求申购、赎回或迤逦侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或迤逦央求将被拒却。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额握有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理详情申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在相关公告中规矩。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分透露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金事迹方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规矩的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户相关的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的谋划、审计用度等由基金管理东说念主承担。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停透露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期呈文   侧袋机制实施期间，基金依期呈文中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相关信息在依期呈文中单独进行透露，包括但不限于：呈文期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不当作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈文   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、间隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生环节影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及法式、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等蹙迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和期间、向侧袋账户份额握有 东说念主支付的款项、相关用度发生情况等蹙迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按规矩实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额握有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额握有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和间隔侧袋机制后，实时聘用稳健《中华东说念主民共和国证 券法》规矩的管帐师事务所进行审计并透露专项审计意见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得稳健《中华东说念主民共 和国证券法》规矩的管帐师事务所的专科意见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个处事日内，聘用于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金握有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度呈文进行审计时，支吾呈文期间基金侧袋机制运行相关的管帐 核算和年报透露，奉行稳健法式并发表审计意见。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐呈文的相关要求，聘用符 合《中华东说念主民共和国证券法》规矩的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并透露专项审计意见。 分，如将来法律律例或监管法则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行稳健法式后，在对基金份额握有东说念主利益无骨子性 不利影响的前提下，可径直对本部老实容进行修改和养息，无需召开基金份额握 有东说念主大会审议。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等好像提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其握有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、时候风险和合规风险等。      大都赎回风险是绽开式基金所迥殊的一种风险，即当单个绽开日基金的净赎回央求跳跃 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回握有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、夹杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主投 资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当细腻阅读基金合同、招募评释书、基金 居品辛劳概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资想法、投资期 限、投资教养、资产景色等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相顺应。      基金管理东说念主建议基金投资者在选拔本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金景色、投资期限、收益预期和风险 承受智力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的亏本也不会给我方的正常生存带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 辅导投资东说念主进行耐久投资、平均投资成本的一种通俗易行的投资方式。然而依期定额投资并 弗成回避基金投资所固有的风险，弗成保证投资东说念主获取收益，也不是替代储蓄的等效搭理方 式。      基金管理东说念主提请投资东说念主至极度庄，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会编削基金的风险收益特征，不会裁减基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值养息至 1 元运转面值，在阛阓波动等成分的影响下，基金 投资仍有可能出现亏本或基金份额净值仍有可能低于运转面值。      基金管理东说念主承诺以老诚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹发达的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者欢娱”原则，在作念出投资决策后，基金运营 景色与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   证券阛阓受各式成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要成分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营景色受多种成分影响，如管明智力、财务景色、阛阓远景、行业竞争、 东说念主员陶冶等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或好像用于分拨的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选定现款样式来分拨，而通货蔓延将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的本质收益率。   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券弗成飞速、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大都赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于绽开式基金，如果出现较大数额赎回央求，则使得基金资产变现贫瘠，基金 濒临流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募评释书“基金份额的申购、赎回及迤逦”章节。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券、备选成份券。标的 ETF 及标 的指数成份券数目、日均成交量以及日均成交金额可满足本基金投资要求，且标的 ETF 已 依照指数权重进行了分散投资，故本基金可通过赎回标的 ETF 较好地获取流动性；另外， 本基金还不错在二级阛阓卖出标的 ETF 获取流动性，以上均为基金稳当运作提供了精湛的 基础。根据《流动性风险管理规矩》的相关要求，本基金所投资或握有的基金份额的基金管 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 理东说念主实施流动性风险管理，也会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管 理措施，因此本基金流动性风险也不错得到有用约束。   基金出现大都赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合景色或大都赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额握有东说念主 在单个绽开日央求赎回基金份额跳跃基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其选定 部分宽限赎回的措施。   在阛阓大幅波动、流动性衰退等极点情况下发生无法支吾投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的规矩，空洞运用 万般流动性风险管理器具，对赎回央求等进行限定养息，当作特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的辅助措施，包括但不限于：   （1）宽限办理大都赎回央求   投资东说念主具体请参见本招募评释书“基金份额的申购、赎回及迤逦”中“大都赎回的情形 及处理方式”的相关内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时满足整个投资东说念主的赎回央求，投资东说念主收 到赎回款项的期间也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回央求或减慢支 付赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回央求的情形及法式。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回央求可能被拒却，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回央求或减慢支 付赎回款项的情形”和“大都赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减慢支付赎回款项 的情形及法式。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的期间将可能比一般正常情形下有所蔓延。   （4）收取短期赎回费   本基金对握续握有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募评释书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及法式。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回央求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。      （6）舞动订价      当本基金际遇大额申购赎回时，通过养息基金份额净值的方式，将基金养息投资组合的 阛阓冲击成老实拨给本质申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额握有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于万般流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批法式并与基金托管东说念主协商一致。在 本质运用万般流动性风险管理器具时，投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律律例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交易过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现失约、拒却支付到期 本息，都可能导致基金资产损结怨收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的常识、技能、教养、判断等主不雅成分会影响其对相关 信息和经济时势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      由于主要投资于标的 ETF，在多数情况下将撑握较高的标的 ETF 投资比例，基金净值 可能会随标的 ETF 的净值波动而波动，标的 ETF 的相关风险可能径直或转折成为本基金的 风险。是以本基金会濒临诸如标的 ETF 的管理风险与操魄力险、标的 ETF 基金份额二级市 场交易价钱折溢价的风险、标的 ETF 的时候风险等风险。      本基金主要投资于标的 ETF 基金份额，追求追踪标的指数，获取与指数收益相似的回 报。以下成分可能会影响到基金的投资组合与追踪基准之间产生偏离：      （1）标的 ETF 与标的指数的偏离。      （2）基金买卖标的 ETF 时所产生的价钱相反、交易成本和交易冲击。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （3）基金养息资产配置结构时所产生的追踪舛误。   （4）基金申购、赎回成分所产生的追踪舛误。   （5）基金现款资产牵涉所产生的追踪舛误。   （6）基金的管理费、托管费等用度所产生的追踪舛误。   （7）其他成分所产生的偏差。   本基金为标的 ETF 的集中基金，但由于投资方法、交易方式等方面与标的 ETF 不同， 本基金的事迹发达与标的 ETF 的事迹发达可能出现相反。   如参考标的 ETF IOPV 决策和 IOPV 筹画纰谬的风险、标的 ETF 退市风险、申购赎回失 败风险等等。 据标的指数投资而产生的风险。因标的指数编制方法的不纯熟也可能导致指数养息较大，增 加基金投资成本，并有可能因此而加多追踪舛误，影响投资收益。 公司景色、投资东说念主神色和交易轨制等各式成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收 益水平发生变化，产生风险。 阛阓。标的指数成份券的平均答复率与整个股票阛阓的平均答复率可能存在偏离。   根据基金合同的规矩，因标的指数的编制与发布等原因，导致原标的指数不宜络续当作 本基金的投资标的指数及事迹相比基准，本基金可能变更标的指数，基金的投资组合随之调 整，基金收益风险特征可能发生变化，投资东说念主需承担投资组合养息所带来的风险与成本。   本基金力求将日均追踪偏离度的统统值约束在 0.35%以内，年化追踪舛误约束在 4%以 内，但因标的指数编制法则养息或其他成分可能导致追踪舛误跳跃上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和调理，改日指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和调理，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个处事 日向中国证监会呈文并苛刻贬责决策，如更换基金标的指数、迤逦运作方式，与其他基金合 并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东说念主大会进行表决，基金份额握有 东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。投资东说念主将濒临更换基金标的 指数、迤逦运作方式，与其他基金合并、或者间隔基金合同等风险。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至贬责决策详情并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵从基金份额握有东说念主利益优先原则撑握 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数发达与相关阛阓发达有在 相反，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或耐久停牌，发生成份券停牌时可能濒临如下风险： 基金可能因无法实时养息投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛误扩大。   金融养殖品是一种金融会约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于养殖品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操魄力险和法律风险等。由于养殖品通常具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，无意候比投资标的资产要承担更高的风险。而且由于养殖品订价极度复杂，不稳健的 估值有可能使基金资产濒临损失风险。   股指期货接纳保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数细微的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规矩的期间内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来环节损失。   国债期货接纳保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规矩的期间内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来环节损失。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要想法，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易失约风险等。 影响期权价钱的成分较多，无意会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收失约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失约并受罚，相应地，行权投资者就会濒临 行权失败而失去交易契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产支握证券之债务东说念主出现失约，或在交易过程中发生 交收失约，或由于资产支握证券信用质地裁减导致证券价钱下降，变成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支握证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金握有资产支握证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支握证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产支握证券阛阓限制及交易活跃进度的影响，资产支握证券可 能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时退回证券、无法支付相应权益补偿及借约用度的风险；                                       （3） 阛阓风险：证券出借后可能濒临出借期间无法实时处置证券的阛阓风险。   此外，本基金可根据法律律例的规矩参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交易风险等 融资业务迥殊风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险，包括存托凭证握有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓励在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激发的风险；存托凭证握有东说念主在分成派息、 愚弄表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托公约自动不休存托凭证握有东说念主的风险； 因多地上市变成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证握有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在握续信息透露监管方面与境内可能 存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。   债券回购为缓助基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、期间等的不祥情，可能会给基金资产变成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手透露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和迤逦。启用侧袋机制时握有基金份额的握有东说念主将在启用侧袋机制后 同期握有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变刻下 间具有不祥情味，最终变现价钱也具有不祥情味而且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额握有东说念主可能因此濒临损失。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主筹画各项投资运作方针和基金事迹方针时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不透露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金依期呈文中透露呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不当作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理详情申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场广泛设施等作念出的概述性刻画，代表了一般阛阓情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据相关法律律例对本基金进行风险评价，不同的销 售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智力与 居品风险之间的匹配查考。   相关当事东说念主在业务各武艺操作过程中，因里面约束存在劣势或者东说念主为成分变成操作过错 或违反操作规程等引致的风险，举例，越权非法交易、管帐部门诓骗、交易纰谬、IT 系统 故障等风险。   在绽开式基金的各式交易步履或者后台运作中，可能因为时候系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时候风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律律例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同弗成正常奉行，导致基金资产 的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危急、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东说念主自身直 接约束智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额握有东说念主利益受损。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、间隔与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起获胜，自获胜后方可奉行，自决议获胜后依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相关法式后，《基金合同》应当间隔： 链接的； 标的指数不稳健要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额握 有东说念主大会对贬责决策进行表决，基金份额握有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的； 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》规矩的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的管当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》间隔情形出刻下，由基金财产算帐小组长入接受基金； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈文；   （5）聘用管帐师事务所对算帐呈文进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐呈文出具法 律意见书；   （6）将算帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的整个合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的相关环节事项须实时公告；基金财产算帐呈文经稳健《中华东说念主民共和国证 券法》规矩的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈文报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律律例规矩的最低 期限。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容节录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》获胜之日起，根据法律律例和《基金合同》寂寥运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例规矩或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规矩召集基金份额握有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及相关法律规矩监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违反了《基 金合同》及国度相关法律规矩，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）选拔、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关步履进行监督和处理；      （9）担任或托福其他稳健条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》规矩的用度；      （10）依据《基金合同》及相关法律规矩决定基金收益的分拨决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回或迤逦央求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司愚弄鼓励权利，为基金的利益愚弄因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资或参与转融通证券 出借业务；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额握有东说念主的利益愚弄诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）选拔、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在稳健相关法律、律例的前提下，制订和养息相关基金认购、申购、赎回、迤逦 和非交易过户等业务法则；      （17）代表基金份额握有东说念主的利益愚弄因基金财产投资于标的 ETF 所产生的权利，基 金合同另有约定的除外；      （18）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》获胜之日起，以老诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科资历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互寂寥，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选定稳健合理的措施使筹画基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法稳健《基 金合同》等法律文献的规矩，按相关规矩筹画并公告基金净值信息，详情基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈文；   （10）编制季度、中期和年度基金呈文；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩，履行信息透露及呈文义务；   （12）保守基金买卖机密，不浮现基金投资缱绻、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他相关规矩另有规矩外，在基金信息公开透露前应予阴私，不向他东说念主浮现，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分拨决策，实时向基金份额握有东说念主分拨基金 收益；   （14）按规矩受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩召集基金份额握有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按规矩保存基金财产管理业务步履的管帐账册、报表、记录和其他相关辛劳，保 存期限不低于法律律例规矩的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或辛劳在规矩期间发出，而且保证投资者 好像按照《基金合同》规矩的期间和方式，随时查阅到与基金相关的公开辛劳，并在支付合 理成本的条件下得到相关辛劳的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      （19）濒临结果、照章被祛除或者被照章宣告歇业时，实时呈文中国证监会并文告基金 托管东说念主；      （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而解任；      （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额握有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额握有东说念主利益愚弄诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成获胜，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后      （25）奉行获胜的基金份额握有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额握有东说念主名册；      （27）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》获胜之日起，照章律律例和《基金合同》的规矩安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律律例规矩或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违反《基金合同》及 国度法律律例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成环节损失的情形，应呈报中国证监 会，并选定必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据相关阛阓法则，为基金开设证券账户、资金账户和期货结算账户等投资所需 账户，为基金办理证券交易资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额握有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以老诚信用、发愤尽责的原则握有并安全督察基金财产；      （2）建立专门的基金托管部门，具有稳健要求的营业气象，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托处事宜； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （3）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互寂寥；对 所托管的不同的基金分别建立账户，寂寥核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建立、 资金划拨、账册记录等方面相互寂寥；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；   （5）督察由基金管理东说念主代表基金缔结的与基金相关的环节合同及相关凭证；   （6）按规矩开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账户等投资所需账户，按 照《基金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖机密，除《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩另有规矩外， 在基金信息公开透露前赐与阴私，不得向他东说念主浮现，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主筹画的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务步履相关的信息透露事项；   （10）对基金财务管帐呈文、季度、中期和年度基金呈文出具意见，评释基金管理东说念主在 各蹙迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规矩进行；如果基金管理东说念主有未奉行《基金 合同》规矩的步履，还应当评释基金托管东说念主是否选定了稳健的措施；   （11）保存基金托管业务步履的记录、账册、报表和其他相关辛劳，保存期限不低于法 律律例规矩的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其托福的登记机构处采纳并保存基金份额握有东说念主名册；   （13）按规矩制作相关账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或相关规矩向基金份额握有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关规矩，召集基金份额握有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额握有东说念主照章召集基金份额握有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的规矩监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分拨；   （18）濒临结果、照章被祛除或者被照章宣告歇业时，实时呈文中国证监会，并文告基 金管理东说念主；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，快乐担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而解任；   （20）按规矩监督基金管理东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金管 理东说念主因违反《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额握有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）奉行获胜的基金份额握有东说念主大会的决议； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （22）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其握有的基金份额；   （4）按照规矩要求召开基金份额握有东说念主大会或者召集基金份额握有东说念主大会；   （5）出席或者录用代表出席基金份额握有东说念主大会，对基金份额握有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开透露的基金信息辛劳；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）按照本基金合同的约定出席或者录用代表出席标的 ETF 基金份额握有东说念主大会并对 标的 ETF 基金份额握有东说念主大会审议事项愚弄表决权；   （10）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）细腻阅读并治服《基金合同》、招募评释书、基金居品辛劳概要等信息透露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）关心基金信息透露，实时愚弄权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所规矩的用度；   （5）在其握有的基金份额范围内，承担基金亏本或者《基金合同》间隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的步履；   （7）奉行获胜的基金份额握有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额握有东说念主大会由基金份额握有东说念主组成，基金份额握有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东说念主出席会议并表决。除法律律例另有规矩或基金合同另有约定外，基金份额握 有东说念主握有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   鉴于本基金是标的 ETF 的集中基金，本基金的基金份额握有东说念主不错凭所握有的本基金 基金份额出席或者录用代表出席标的 ETF 的基金份额握有东说念主大会并参与表决，其握有的享 有表决权的基金份额数和表决票数为：在标的 ETF 基金份额握有东说念主大会的权益登记日，本 基金握有标的 ETF 基金份额的总额乘以该基金份额握有东说念主所握有的本基金份额占本基金总 份额的比例。筹画结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。   本基金的基金管理东说念主不应以本基金的口头代表本基金的全体基金份额握有东说念主以标的 ETF 的基金份额握有东说念主的身份愚弄标的 ETF 的基金份额握有东说念主大会的表决权，但可接受本 基金的特定基金份额握有东说念主的托福以本基金的基金份额握有东说念主代理东说念主的身份出席标的 ETF 的基金份额握有东说念主大会并参与表决。   本基金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份 额握有东说念主大会的，须先遵从本基金基金合同的约定召开本基金的基金份额握有东说念主大会；本基 金的基金份额握有东说念主大会决定提议召开或召集标的 ETF 的基金份额握有东说念主大会的，由本基 金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额握有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份额握有东说念主 大会。   本基金份额握有东说念主大会未建立日常机构，若改日本基金份额握有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律律例的规矩奉行。   除法律律例、中国证监会另有规矩或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由 之一的，应当召开基金份额握有东说念主大会：   （1）间隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）迤逦基金运作方式；   （5）养息基金管理东说念主、基金托管东说念主的答谢尺度或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资标的、范围或策略；   （9）变更基金份额握有东说念主大会法式；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额握有东说念主大会；   （11）单独或所有这个词握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额筹画，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额握有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生环节影响的其他事项； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额握有东说念主大会 的事项。      在法律律例规矩和《基金合同》约定的范围内且对基金份额握有东说念主利益无骨子性不利影 响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额握有东说念主 大会：      （1）法律律例要求加多的基金用度的收取；      （2）养息基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；      （3）养息本基金的基金份额类别建立或罢手现有类别基金份额的销售等；      （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额握有东说念主利益无骨子性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生环节变化；      （6）基金管理东说念主、销售机构、登记机构养息相关基金认购、申购、赎回、迤逦、非交 易过户、转托管等业务的法则；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）由于标的 ETF 交易方式环节变更、间隔上市或基金合同间隔而变更基金投资标的、 范围或策略；      （9）由于标的 ETF 间隔上市或基金合同间隔而变更为径直投资该标的指数的指数基金；      （10）按照法律律例和《基金合同》规矩不需召开基金份额握有东说念主大会的其他情形。      （1）除法律律例规矩或《基金合同》另有约定外，基金份额握有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按规矩召集或弗成召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额握有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主苛刻书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在规矩期间内未能作出版面回话，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主就并吞事项书面要求召开基 金份额握有东说念主大会，应当向基金管理东说念主苛刻书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面文告苛刻提议的基金份额握有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 规矩期间内未能作出版面回话，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东说念主苛刻书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并文告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主就并吞事项要求召开基金份 额握有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在规矩期间内未能作出版面回话的， 单独或所有这个词代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东说念主有权自行召集，并至少提前 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得禁绝、骚扰。   （6）基金份额握有东说念主会议的召集东说念主负责选拔详情开会期间、地点、方式和权益登记日。   召开基金份额握有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在规矩媒介公告。基金份额 握有东说念主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的期间、地点和会议样式；   （2）会议拟审议的事项、议事法式和表决方式；   （3）有权出席基金份额握有东说念主大会的基金份额握有东说念主的权益登记日；   （4）授权托福评释注解的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递期间和地点；   （5）会务常设谋划东说念主姓名及谋划电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。   选定通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文告中评释本次基金 份额握有东说念主大会所选定的具体通讯方式、托福的公证机关偏激谋划方式和谋划东说念主、表决意见 寄交的截止期间和收取方式。   如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文告基金托管东说念主到指定地点对表决意见的计票进 行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指定地点对表决意见的计 票进行监督；如召集东说念主为基金份额握有东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主和基金托管东说念主到指 定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见的计票 进行监督的，不影响表决意见的计票服从。   基金份额握有东说念主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律律例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主详情。   （1）现场开会。由基金份额握有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托福评释注解录用代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额握有东说念主大会，基金管理东说念主 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决服从。现场开会同期稳健以下条件时，不错进行 基金份额握有东说念主大会议程： 的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福评释注解稳健法律律例、《基金合同》和会议文告的规矩， 而且握有基金份额的凭证与基金管理东说念主握有的登记辛劳相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额握有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集 基金份额握有东说念主大会。从头召集的基金份额握有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额握有东说念主将其对表决事项的投票以书面样式或大 融会知载明的其他样式在表决截止日畴昔投递至召集东说念主指定的地址。通讯开会应以书面方式 或大融会知载明的其他样式进行表决。   在同期稳健以下条件时，通讯开会的方式视为有用： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告规矩的方式收取基金份额握有 东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文告不参加收取表决意见的，不影响表决服从； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见基金份额握有东说念主所握有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额握有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东说念主径直出具表决意见或授权他东说念主 代表出具表决意见； 的代理东说念主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托福东说念主握有 基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福评释注解稳健法律律例、《基金合同》和会议文告 的规矩，并与基金登记机构记录相符。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （3）在不与法律律例破损的前提下，基金份额握有东说念主大会可通过收集、电话或其他方 式召开，基金份额握有东说念主不错接纳书面、收集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东说念主详情并在会议文告中列明。   （4）基金份额握有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、收集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文告中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额握有东说念主利益的环节事项，如《基金合同》的环节修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律律例及《基金 合同》规矩的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额握有东说念主大会谋划的其他事项。   基金份额握有东说念主大会的召集东说念主发出召聚积议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额握有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事法式   在现场开会的方式下，领先由大会主握东说念主按照下列第 7 条文定法式详情和公布监票东说念主， 然后由大会主握东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主握东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主握；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主握大会， 则由出席大会的基金份额握有东说念主和代理东说念主所握表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额握有东说念主当作该次基金份额握有东说念主大会的主握东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主握基金份额握有东说念主大会，不影响基金份额握有东说念主大会作出的决议的服从。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份评释注解文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称呼）和 谋划方式等事项。   在通讯开会的情况下，领先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后   基金份额握有东说念主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东说念主大会决议分为一般决议和至极决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所规矩的须以至极决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      （2）至极决议，至极决议应当经参加大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例另有规矩或基金合同另有约定外， 迤逦基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、间隔《基金合同》、本基金与其他基 金合并以至极决议通过方为有用。      基金份额握有东说念主大会选定记名方式进行投票表决。      选定通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反左证评释注解，不然提交稳健会议通 知中规矩的说明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头稳健会议文告规矩的表 决意见视为有用表决，表决意见松开不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额握有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额握有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 入手后晓示在出席会议的基金份额握有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额握有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额握有东说念主自行召集或大会固然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额握有 东说念主大会的主握东说念主应当在会议入手后晓示在出席会议的基金份额握有东说念主中选举三名基金份额 握有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的服从。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行从头盘货，从头盘货以一 次为限。从头盘货后，大会主握东说念主应当马上公布从头盘货结果。 响计票的服从。      （2）通讯开会      在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额握有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额握有东说念主大会的决议自表决通过之日起获胜。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      基金份额握有东说念主大会决议自获胜之日起依照《信息透露办法》的相关规矩在规矩媒介上 公告。如果接纳通讯方式进行表决，在公告基金份额握有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额握有东说念主应当奉行获胜的基金份额握有东说念主大会的决议。 获胜的基金份额握有东说念主大会决议对全体基金份额握有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有不休 力。      若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额握有东说念主和侧袋份额 握有东说念主分别握有或代表的基金份额或表决权稳健该等比例，但若相关基金份额握有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额握有东说念主握有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额握有东说念主愚弄提议权、召集权、提名权所需单独或所有这个词代表相关基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通讯开会的径直出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额握有东说念主所 握有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额握有东说念主大会投票的基金份额握有东说念主所握有的基金份额小于在权益 登记日相关基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额握有东说念主大会召开期间的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额握有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相关基金份额的握有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额握有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额握有东说念主和代理东说念主所握表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额握有东说念主当作该次基金份额握有东说念主大会的主握东说念主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）至极决议应当经参加大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额握有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额握有东说念主进行表决，并吞类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额握有东说念主大会的相关规矩以本节特殊约定内容为准，本 节莫得规矩的适用上文相关约定。 容，但凡径直援用法律律例或监管规矩的部分，如法律律例或监管规矩修改导致相关内容被 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可径直对该部老实容进行修 改或养息，无需召开基金份额握有东说念主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已兑现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指限定收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已兑现收益 的孰低数。   （1）在稳健相关基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据本质情况进行收益分拨， 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》获胜动怒 3 个月可不进行收益分拨；   （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可选拔现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选拔，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成；   （3）基金收益分拨后万般基金份额净值弗成低于面值；即基金收益分拨基准日的万般 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同中分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律律例或监管机构另有规矩的，从其规矩。   在不影响基金份额握有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违反法律律例的前提下酌情 养息以上基金收益分拨原则，此项养息不需要召开基金份额握有东说念主大会，但应于变更实施日 前在规矩媒介公告。   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨期间、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息透露办法》 的相关规矩在规矩媒介公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹画方法等相关事项遵从《业 务法则》的相关规矩。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募评释书的规矩。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》获胜后与基金相关的信息透露用度；   （5）《基金合同》获胜后与基金相关的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额握有东说念主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交易用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金相关账户的开户及调理用度；   （10）基金投资标的 ETF 的相关用度（包括但不限于标的 ETF 的交易用度、申赎用度 等）；   （11）按照国度相关规矩和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.50%年费率计提。管理费的筹画方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0） 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   基金管理费逐日计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主 发送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次 性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。托管费的筹画方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除所握有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 销售服务费的筹画方法如下：   H＝E×0.30% ÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个处事日内从基金财产中一次性 支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据相关律例及相应公约规矩， 按用度本质开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理东说念主承担；   （4）《基金合同》获胜前的相关用度；   （5）其他根据相关法律律例及中国证监会的相关规矩不得列入基金用度的神情。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募评释书的规矩或相关公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例奉行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额握有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度相关 税收征收的规矩代扣代缴。   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，获取与指数收益相似的答复。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、场合政府债、可迤逦债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律律例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须稳健中国证监会的相关规矩。   本基金可根据相关法律律例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律律例或监管机构的规矩奉行。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳健法式后，不错将其纳入投资范围或养息上述投资品种的投资比例。   （1）组合限制   基金的投资组合应遵从以下限制： 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 的 10%； 证券限制的 10%； 过其万般资产支握证券所有这个词限制的 10%； 产支握证券期间，如果其信用品级下降、不再稳健投资尺度，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金握有的股票总市值 的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应当 稳健基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市值 的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期 货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应当稳健基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值的 不得跳跃基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的 政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 收取的权利金总额不得跳跃基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵期权 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跳跃基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数筹画； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不稳健 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致； 证券市值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%； 借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规矩》所述流动性受限证券 的范围；参与出借业务的单只证券不得跳跃基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日均 基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得跳跃 30 天，平均剩余期限按 照市值加权平均筹画；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外 的成分致使基金投资不稳健本条上述规矩的，基金管理东说念主不得新增出借业务；      除上述 2）、7）、14）、15）、18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主 合并、基金限制变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停 申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资比例不稳健上述规矩 投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会规矩的特殊情形除 外。      基金管理东说念主应当自基金合同获胜之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳健基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳健本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与检查自本基金合同获胜之日起入手。      如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳健法式 后，则本基金投资不再受相关限制。      （2）荫庇步履      为调理基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履： 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓励、本质约束东说念主或者 与其有环节强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他环节关联交 易的，应当稳健基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额握有东说念主利益优先原则，谨防利益 破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱奉行。相关交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与透露。环节关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寥董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述荫庇性规矩，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳健法式后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规矩奉行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）标的 ETF 基金份额的估值   本基金握有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （2）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生环节变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的环节事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了环节变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的环节事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及环节变化成分，养息最近交易市价，详情公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生环节变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了环节变化的，接纳估值时候详情公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生环节变化， 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了环节变化 的，接纳估值时候详情公允价值。 的资产支握证券，接纳估值时候详情公允价值，在估值时候难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （3）处于未上市期间的有价证券应辨别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓励公开发售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会相关规矩详情公 允价值。   （4）宇宙银行间债券阛阓交易的债券、资产支握证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （5）并吞债券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按债券所处的阛阓分别估值。   （6）本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值 当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生环节变化的，接纳最近交易日结算价估值。   （7）本基金投资股票期权，根据相关法律律例以及监管部门的规矩估值。   （8）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （9）握有的银行依期入款或文告入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票奉行。   （11）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按摄影关法律律例、监管部门和行业 协会的相关规矩进行估值。   （12）如有可信左证标明按上述方法进行估值弗成客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （13）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （14）相关法律律例以及监管部门有强制规矩的，从其规矩。如有新增事项，按国度最 新规矩估值。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）      如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法式及相关法 律律例的规矩或者未能充分调理基金份额握有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商贬责。      基金管理东说念主负责基金资产净值筹画和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金相关的管帐问题，如经相关各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的筹画结果对外赐与公布。      《基金合同》获胜后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在规矩网站透露一次万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。      在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过规矩网站、基金销售机构网站或营业网点透露绽开日的万般基金份额净值和万般基金份额 累计净值。      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规矩网站透露半年度和年度 终末一日的万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。      （1）变更基金合同波及法律律例规矩或本合同约定应经基金份额握有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额握有东说念主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额握有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。      （2）对于《基金合同》变更的基金份额握有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起获胜，自获胜后方可奉行，自决议获胜后依照《信息透露办法》的相关规矩在规 定媒介公告。      有下列情形之一的，经履行相关法式后，《基金合同》应当间隔：      （1）基金份额握有东说念主大会决定间隔的；      （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责间隔，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主链接的；      （3）出现标的指数不稳健要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的成分致 使标的指数不稳健要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额 握有东说念主大会对贬责决策进行表决，基金份额握有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过 的； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）相关法律律例和中国证监会规矩的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》间隔事由之日起 30 个处事日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》规矩的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的管当事者说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （4）基金财产算帐法式： 意见书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所握证券的流动性受到限制而弗成及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的整个合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额握有东说念主握有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的相关环节事项须实时公告；基金财产算帐呈文经稳健《中华东说念主民共和国证 券法》规矩的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈文报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产算帐 小组进行公告。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律律例规矩的最低 期限。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能贬责的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，按照该院届时有用的仲裁 法则进行仲裁，仲裁的地点为深圳。仲裁裁决是末端的，对各方当事东说念主均有不休力。除非仲 裁裁决另有规矩，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，络续诚笃、发愤、尽责地履行 基金合同规矩的义务，调理基金份额握有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之想法，在此不包括香港至极行政区、澳门 至极行政区和台湾地区法律）统率。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公气象 和营业气象查阅。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管公约的内容节录   （一）基金管理东说念主（或简称“管理东说念主”）   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   邮政编码：518000   法定代表东说念主：王小青   成立期间：2002 年 12 月 27 日   批准建立机关：中国证券监督管理委员会   批准建立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织样式：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东说念主民币   存续期间：握续经营   经营范围：基金管理业务、发起建立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务   （二）基金托管东说念主（或简称“托管东说念主”）   称呼：中信建投证券股份有限公司   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   法定代表东说念主：王常青   成立期间：2005 年 11 月 02 日   批准建立机关和批准建立文号：中国证监会、证监机构字2005112 号   组织样式：股份有限公司   注册老本：东说念主民币 77.57 亿元   基金托管业务批准文号：证监许可【2015】219 号   存续期间：握续经营   经营范围：证券经纪；证券投资谋划；与证券交易、证券投资步履相关的财务照顾人；证 券承销与保荐；证券自营；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供 中间先容业务；融资融券业务；代销金融居品业务；保障兼业代理业务。   （一）基金托管东说念主根据相关法律律例的规矩对基金管理东说念主的下列投资运作进行监督： 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地兑现投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单子、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支握机构债、政府支握债券、场合政府债、可迤逦债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产支握证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律律例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须稳健中国证监会的相关规矩。   本基金可根据相关法律律例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金融工 具的投资比例依照法律律例或监管机构的规矩奉行。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳健法式后，不错将其纳入投资范围或养息上述投资品种的投资比例。   （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于并吞原始权益东说念主的万般资产支握证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；   （4）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；   （5）本基金握有的并吞（指并吞信用级别）资产支握证券的比例，不得跳跃该资产支 握证券限制的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的万般资产支握证券，不得 跳跃其万般资产支握证券所有这个词限制的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，如果其信用品级下降、不再稳健投资尺度，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）    （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （9）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃其上一日基金资产净值的    （10）本基金在职何交易日日终，握有的买入股指期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金握有的股票总市 值的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应 当稳健基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何交易日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，所有这个词（轧差筹画）应当稳健基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交易日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跳跃基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金参与股票期权交易的，治服以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得跳跃基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或交易所法则招供的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得跳跃基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数筹画；    （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得跳跃本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；    （16）本基金资产总值不跳跃基金资产净值的 140%；    （17）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%；    （18）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得跳跃基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规矩》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得跳跃基金握有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得跳跃 30 天，平均剩余期限 按照市值加权平均筹画；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之 外的成分致使基金投资不稳健本条上述规矩的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （19）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（7）、（14）、（15）、（18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金限制变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资比例不稳健 上述规矩投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会规矩的特 殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同获胜之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳健基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳健基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检查自基金合同获胜之日起入手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳健法式 后，则本基金投资不再受相关限制。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额握有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并谋划管帐师事务所意见后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法则依摄影关法律律例的规矩和基金合同的约定奉行。   为调理基金份额握有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、把握证券交易价钱偏激他不方正的证券交易步履；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩荫庇的其他步履。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓励、本质约束东说念主或者 与其有环节强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他环节关联交 易的，应当稳健基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额握有东说念主利益优先原则，谨防利益 破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱奉行。相关交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例赐与透露。环节关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 议，并经过三分之二以上的寂寥董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述荫庇性规矩，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳健法式后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规矩奉行。   （二）基金参与转融通证券出借业务，基金管理东说念主应当治服审慎经营原则，配备时候系 统和专科东说念主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务经由，有用谨防和约束 风险。基金托管东说念主将对基金参与出借业务进行监督和复核。   （三）基金托管东说念主应根据相关法律律例的规矩及《基金合同》的约定，对基金资产净值 筹画、基金份额净值筹画、应收资金到账、基金用度开支及收入详情、基金收益分拨、相关 信息透露中登载基金事迹发达数据等进行复核。   （四）基金托管东说念主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东说念主违反上述 约定，应实时辅导基金管理东说念主，基金管理东说念主收到辅导后应实时查对说明并以书面样式对基金 托管东说念主发出回函并改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对辅导事项进行复查。基金管理东说念主 对基金托管东说念主辅导的非法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应实时向中国证监会呈文。   （五）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违反法律律例、本公约的规矩，应当视情 况暂缓或拒却奉行，实时辅导基金管理东说念主，并依照法律律例的规矩实时向中国证监会呈文。 基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交易法式仍是获胜的指示违反法律律例、本公约规矩的，应 当实时辅导基金管理东说念主，并依照法律律例的规矩实时向中国证监会呈文。   （六）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，包括但不限于：在规矩 期间内回话基金托管东说念主并改正，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，提供相关数据资 料和轨制等。 律律例偏激行业监管要求的基础上，基金管理东说念主有权对基金托管东说念主履行本公约的情况进行必 要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主安全督察基金财产、开设基金财产的资金账户、 证券账户和期货结算账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主筹画的基金资产净值和基金份额 净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、相关信息透露和监督基金投资运作等步履。 当根由未奉行或蔓延奉行基金管理东说念主资金划拨指示、浮现基金投资信息等违反法律律例、                                       《基 金合同》及本公约相关规矩时，应实时以书面样式文告基金托管东说念主限期纠正，基金托管东说念主收 到文告后应实时查对并以书面样式对基金管理东说念主发出回函。在上述规矩限期内，基金管理东说念主 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 有权随时对文告县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文告的非法 事项未能在上述规矩限期内纠正的，基金管理东说念主应依照法律律例的规矩呈文中国证监会。 基金管理东说念主核查托管财产的齐备性和确凿性，在规矩期间内回话基金管理东说念主并改正。   （一）基金财产督察的原则 金合同》及本公约另有规矩，不得自走运用、贬责、分拨基金的任何财产。 需账户。 金托管东说念主不得托福第三东说念主托管基金财产。   （二）基金合同获胜前召募资金的验资和入账 基金份额握有东说念主东说念主数稳健《基金法》、《运作办法》等相关规矩的，由基金管理东说念主在法依期 限内聘用稳健《中华东说念主民共和国证券法》规矩的管帐师事务所对基金进行验资，并出具验资 呈文，出具的验资呈文应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师签章方为有用。 金托管账户中，并确保划入的资金与验资说明金额相一致。 理退款事宜。   （三）基金的托管账户的开设和管理 基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主督察和使用。本基金的一切货币收支步履，包括但不限于 投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何托管账户；亦不得使用本基金的托管账户进行 本基金业务之外的步履。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （四）基金进行依期入款投资的账户开设和管理   基金管理东说念主以基金口头在基金托管东说念主招供的入款银行的指定营业网点开立入款账户，基 金托管东说念主负责该账户银行预留印鉴的督察和使用。在上述账户开立和账户相关信息变更过程 中，基金管理东说念主应提前向基金托管东说念主提供开户或账户变更所需的相关辛劳。   （五）基金证券账户、结算备付金账户偏激他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东说念主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务 之外的步履。 用于办理基金托管东说念主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规矩奉行。 关账户的开设、使用的，若无相关规矩，则基金托管东说念主应当比照并治服上述对于账户开设、 使用的规矩。 基金管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按相关法则使用并管理。   （六）债券托管账户的开设和管理   基金合同获胜后，基金管理东说念主负责以基金的口头央求并取得插足宇宙银行间同行拆借市 场的交易资历，并代表基金进行交易；由基金管理东说念主负责向中国东说念主民银行报备，在上述手续 办理结束之后，基金托管东说念主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市 场算帐所股份有限公司开设银行间债券阛阓债券托管账户，并代表基金进行银行间债券阛阓 债券和资金的算帐。   （七）基金财产投资的相关有价凭证的督察   基金财产投资的什物证券、银行依期入款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善督察。 基金托管东说念主对其之外机构本质有用约束的有价凭证不承担责任。   （八）与基金财产相关的环节合同及相关凭证的督察   基金托管东说念主按照法律律例督察由基金管理东说念主代表基金签署的与基金相关的环节合同及 相关凭证。基金管理东说念主代表基金签署相关环节合同后应在收到合同原本后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东说念主。除本公约另有规矩外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金相关 的环节合同期应保证基金一方握有两份以上的原本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各握 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 有一份原本的原件。环节合同由基金管理东说念主与基金托管东说念主按规矩各自督察不低于法律律例规 定的最低期限。      对于无法取得两份以上原本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复印件， 未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得震动。      （一）基金资产净值的筹画和复核 份额的余额数目筹画，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错建立 大额赎回情形下的净值精度济急养息机制。国度另有规矩的，从其规矩。 估值原则应稳健《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》偏激他法律律例的规矩。 用于基金信息透露的基金净值信息由基金管理东说念主负责筹画，基金托管东说念主复核。基金管理东说念主应 每个处事日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律律例或基金合同的规矩暂停估值时除外。 基金管理东说念主每个处事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果以两边招供的方式发送基金 托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按规矩对外公布。月末、年中庸年末估值 复核与基金管帐账想法查对同期进行。 基金管理东说念主可根据具体情况，并与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。所 变成的舛误不当作基金财产估值纰谬处理。 及相关法律律例的规矩或者未能充分调理基金份额握有东说念主利益时，两边应实时进行协商和纠 正。 性、实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错 误时，视为该类基金份额净值纰谬。基金份额净值估值纰谬处理的方法如下：基金份额净值 筹画出现纰谬时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主，并选定合理的措施谨防 损失进一步扩大；万般基金份额的基金份额净值筹画纰谬偏差达到该类基金份额净值的 额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案；前述内容如法律律例或监 管机构另有规矩的，从其规矩处理。 东说念主的本质损失，基金管理东说念主支吾此承担责任。若基金托管东说念主筹画的净值数据正确，则基金托 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号） 管东说念主对该损失不承担责任；若基金托管东说念主筹画的净值数据也不正确，并导致基金财产或基金 份额握有东说念主的本质损失的，则基金托管东说念主也快乐担部分未正确履行复核义务的责任。如果上 述纰谬变成了基金财产或基金份额握有东说念主的欠妥得利，且基金管理东说念主及基金托管东说念主已各自承 担了补偿责任，则基金管理东说念主应负责向欠妥得利之主体认识返还欠妥得利。如果返还金额不 足以弥补基金管理东说念主和基金托管东说念主已承担的补偿金额，则两边按照各自补偿金额的比例对返 还金额进行分拨。 机构发送的数据纰谬，或国度管帐政策变更、阛阓法则变更等原因，基金管理东说念主和基金托管 东说念主固然仍是选定必要、稳健、合理的措施进行检查，但未能发现纰谬或即使发现纰谬但因前 述原因无法实时更正的，由此变成的基金资产估值纰谬，基金管理东说念主和基金托管东说念主解任补偿 责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应当积极选定必要的措施减轻或摒除由此变成的影响。 本基金的基金管帐主责任方由基金管理东说念主担任，基金托管东说念主承担复核责任，因此，就与本基 金相关的管帐问题，如经相关各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的筹画结果对外赐与公布。   （二）基金管帐核算   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》获胜后，应按照两边约定的并吞记账方法和会 计处理原则，分别独速即建立、登记和督察基金的全套账册，对两边各自的账册依期进行核 对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管理东说念主 的处理方法为准。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应依期就管帐数据和财务方针进行查对。如发现有在不符，双 方应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别寂寥编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个处事日内完成；招募评释书的信息发生环节变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募评释书并登载在规矩网站上；基金招募评释书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。季度呈文应在季度收尾之日起 10 个处事日内编制结束并于 每个季度收尾之日起 15 个处事日内赐与公告；中期呈文在管帐年度半年终了后 40 日内编制 结束并在上半年收尾之日起两个月内赐与公告；年度呈文在管帐年度收尾后 60 日内编制完 毕并于在每年收尾之日起三个月内赐与公告。基金合同获胜不及两个月的，基金管理东说念主不错 不编制当期季度呈文、中期呈文或者年度呈文。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应 3 个处事日内进行复核，并将复核结果书面文告基金管理东说念主。基金管理东说念主在季度报 告完成当日，将相关呈文提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 5 个处事日内完成 复核，并将复核结果书面文告基金管理东说念主。基金管理东说念主在中期呈文完成当日，将相关呈文提 供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 10 个处事日内完成复核，并将复核结果书面 文告基金管理东说念主。基金管理东说念主在年度呈文完成当日，将相关呈文提供基金托管东说念主复核，基金 托管东说念主应在收到后 15 个处事日内完成复核，并将复核结果书面文告基金管理东说念主。基金管理 东说念主和基金托管东说念主之间的上述文献往复均以传的确方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行养息，养息以两边招供的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以基金 管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的呈文上签章说明，或 出具签章版复核意见书，两边各自留存一份。如果基金管理东说念主与基金托管东说念主弗成于应当发布 公告之日之前就相关报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金 托管东说念主有权就相关情况报中国证监会备案。   （一）基金份额握有东说念主名册的内容   基金份额握有东说念主名册的内容包括但不限于基金份额握有东说念主的称呼和握有的基金份额。   基金份额握有东说念主名册包括以下几类：   （二）基金份额握有东说念主名册的提供   对于每半年度终末一个交易日的基金份额握有东说念主名册，基金管理东说念主应在每半年度收尾后 权益登记日的基金份额握有东说念主名册以及基金份额握有东说念主大会权益登记日的基金份额握有东说念主 名册，基金管理东说念主应在相关的名册生成后 5 个处事日内向基金托管东说念主提供。   （三）基金份额握有东说念主名册的督察   基金份额握有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和督察，基金管理东说念主和 基金托管东说念主应分别督察基金份额握有东说念主名册，基金登记机构保存期限不低于法律律例规矩的 最低期限。如弗成妥善督察，则按相关律例承担责任。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   （一）托管公约的变更   本公约两边当事东说念主经协商一致，不错对公约进行变更。变更后的新公约，其内容不得与 《基金合同》的规矩有任何破损。变更后的新公约应当报中国证监会备案。   （二）托管公约的间隔   发生以下情况，本托管公约应当间隔：   （三）基金财产的算帐   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照《基金合同》及相关法律律例的规矩对本基金的财产进 行算帐。   两边当事东说念主同意，因本公约而产生的或与本公约相关的一切争议可经友好协商贬责，如 未能协商贬责的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，按照该院届时有用的仲裁规 则进行仲裁，仲裁的地点为深圳。仲裁裁决是末端的，对两边当事东说念主均有不休力。除非仲裁 裁决另有规矩，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，络续诚笃、发愤、尽 责地履行《基金合同》和托管公约规矩的义务，调理基金份额握有东说念主的正当权益。   本公约受中国法律（为本公约之想法，在此不包括香港、澳门至极行政区和台湾地区法 律）统率。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额握有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额握有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应养息。   客户握有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错兑咫尺线开户交易。   招商基金网址：www.cmfchina.com 对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或革新。服务用度由 本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通讯地址及谋划方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的辛劳邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄辛劳的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄辛劳出现遗漏、泄 露而导致的径直或转折毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通讯等原因变成的信息不齐备、浮现等 而导致的径直或转折毁伤承担任何补偿责任。   基金份额握有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额握有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告辅导等，基金公司还将根据业务发展的本质需要，应时 养息定制信息的内容。   除了发送基金份额握有东说念主定制的万般信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额握有东说念主发送基金分成、节日致意、居品推行等信息。如基金份 额握有东说念主不但愿采纳到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）   基金份额握有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、辛劳修改、搭理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额握有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额握有东说念主可通过该热线享受业务谋划、信息查询、信息服务定制、辛劳修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙长入客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额握有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于处事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于弗成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非处事日苛刻的投诉，将在顺延的处事日当日进行处理。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §23 其他应透露事项 序号                   公告事项                   公告日历      份额）基金居品辛劳概要更新      招募评释书（二零二四年第一号）      份额）基金居品辛劳概要更新      年度呈文      第 1 季度呈文      份额）基金居品辛劳概要更新      份额）基金居品辛劳概要更新      第 2 季度呈文      理旗下基金销售业务的公告      中期呈文      第 3 季度呈文      第 4 季度呈文 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）           §24 招募评释书的存放及查阅方式   本招募评释书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公期间免费查阅本招募评释书，也可按工本费购买本招募评释书的复印件， 但应以本基金招募评释书的原本为准。 招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金更新的招募评释书（二零二五年第一号）                  §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构央求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金 注册的文献；   （二）《招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金基金合同》；   （三）《招商中证浪掷电子主题交易型绽开式指数证券投资基金集中基金托管公约》；   （四）基金管理东说念主业务资历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务资历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                   招商基金管理有限公司

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